程式交易的末日讀後感

TrendRover

http://www.impulseaccelerated.com/Impulse_UDP_Flyer.pdf

TrendRover

http://algo-logic.com/~jwlockwd/ ... -Logic-4831a009.pdf

TrendRover

mote: I am sorry to say that my chinese typing setting failure to switch normally. So type by English

The last one post tell the reason to use fpga .
30us to 3 us  ------is the world of chicago billion traded order do ,
     This HFT world will contnuely kill the slower motion animals.

winfast48

很棒的文章，回文也出現很棒的觀點。

solo

lbt 發表於 13-4-13 14:30
就我知道，台指沒波動，還是有人一直賺哦
而且是賭單邊哦 ~~

哈 離職要銷98戶哩.....cccccc

賭神咖啡客

實單績效就可以反應證明此事

TrendRover

sunsamy 發表於 13-4-14 01:58
以現在的技術來講

FPGA要synthesize一般視訊或影像演算法大約是在45MHz ~ 60MHz左右

以前的FPGA要跑20MHZ就埤陪喘!!(十幾年前)
現在到22nm好多了.
CBOE的co-location 算過 一公尺見方租金約 :US$5000/month
放一台插滿pciexpress FPGA card剛好 .
這是要和美國HEDGEfund對幹的最壞打算.

我覺得進化時不能先設定什麼不能做甚麼才能做(搬到美國也不難):
   想像如果我把compile到FPGA的 時間搞到和 compile C# 去跑一樣時間 ,競爭力就會出來.
cadence platform 概念和 system C 概念 reduce development time 是有可能 轉來對付financial的 .
何況simulink 轉到 fpga one-to-one mapping 並不難 .
我們好像以前同行 ,都靠dsp 過活嗎?

ambercrystal

TrendRover 發表於 13-4-14 04:52
以前的FPGA要跑20MHZ就埤陪喘!!(十幾年前)
現在到22nm好多了.
CBOE的co-location 算過 一公尺見方租金約 : ...

TrendRover 和 Sunsamy 兩位大大, 很感謝兩位在此繼續延申討論 FPGA 話題.

不過有個善意的提醒, 會用到 FPGA 作高頻交易, 一定是與交易所機房要放在一起的, 不然省運算速度虧在連線, 就沒必要了, 至於交易所主機撮合時間, 這是進來所有買賣單平等, 沒辦法計較了, 所以可以不要計算到交易所主機時間.  有提供 colocation (或近似) 的交易所在亞洲系統好像還沒有 (這點等各位研究).  同時這類的高頻交易要套利, 利差都非常小, 前提一定是在無交易稅如美日歐 (但日後有年度的資本利得稅和所得稅), 再來券期商手續費, 最好自己就是券期商或會員或量極大的中大型機構, 交易環節的每個成本細節都需要考慮到, 不然對 FPGA 的興趣就只能當興趣了, 就算是在美國也有些成本上的進入障礙, 對亞洲系統証期商品更是沒用的.



分享一個台灣的"無交易稅"的例子, 這個僅是印象, 細節需要您去實驗.  台指選擇權極度價外的價格應該都是在一元左右, 印像中您如果去交易(賣call或賣put), 交易稅好像是會四捨五入變零, 有興趣您可以實驗精算一下, 看是要多少才會四捨五入變零.  但一般投資人還是會有券商手續費, 所以這些近於一元的選擇權就算最後結算變為零, 扣掉手續費是不划算的, 但券期商自己是沒手續費, 相信也是為何這些深度價外還是有不少成交量的原因.  Anyway, 上面只是印象, 您可以實驗一下, 但本身不是台灣券期商, 知道這個也只是笑笑, 兩位大大可以在類近似無交易稅環節上多點思考, 看能不能思索出台版的其他交易模式, 如果有應該不會這麼計較運算和連線速度了.



有空多保持連繫.

ambercrystal

sunsamy 發表於 13-4-14 01:58
以現在的技術來講

FPGA要synthesize一般視訊或影像演算法大約是在45MHz ~ 60MHz左右

回覆如上, 感謝到此留言.

mewmi

薛豹 發表於 13-4-13 09:28
小弟我會認為 "傳統程式交易的末日" 會比較貼近目前的現實

真糟糕.. 我都不知道哪些是................... 傳統程式交易.....

bjantoine

mewmi 發表於 13-4-15 09:28
真糟糕.. 我都不知道哪些是................... 傳統程式交易.....

传统的程式交易可能指的是：以价格突破、K线形态、指标为基础的模型或算法，VWAP、TWAP也可以算传统算法。
非传统的则是（包括算法、仓位和组合）：Alpha、事件驱动、HMM（隐马尔科夫链）、SVM（支持向量机）、ANN（人工神经网络），以上是算法；组合模型则包括
Markowitz、capm、garch、Black-Litterman等。

運氣好好

好文章，感謝分享

balance

bjantoine 發表於 13-4-22 21:41
传统的程式交易可能指的是：以价格突破、K线形态、指标为基础的模型或算法，VWAP、TWAP也可以算传统算法 ...

傳統的是聽過的，知道的，書上寫的， 非傳統的是大家不知道的。。。

mewmi

bjantoine 發表於 13-4-22 21:41
传统的程式交易可能指的是：以价格突破、K线形态、指标为基础的模型或算法，VWAP、TWAP也可以算传统算法 ...

哈.. 我只知道那些都是程式交易的方法策略..
我一點也不關心傳統或非傳統..

莫藍

程式交易之演繹
從量價策略到對作策略
從交易技術到交易暴力
藝術含量越來越少....