選擇權學習帖

trendfollowing

多開了一個帳號 原本是打算拿來學習週選擇權雙賣
每日流失的時間價值很有吸引力
不過 難度實在不低
而且抓區間的想法與習慣抓方向的我 格格不入

後來 bala大的帖子出現 也分享了許多觀念
雖然進一步了解後 得知他也是偏區間思考為主 但仍然給了我不少啟發

計劃 繼續作方向性的單  
透過選擇權買方逐漸來取代原本期貨 避免黑天鵝出現時期貨的重傷
並且在買方進場當天 賣出更多的口數的價外 來支付買方部份的成本及賺取時間價值

底下是上週四進的單 這兩天沒有進出
當天有多方訊號 但當時價內的時間價覺得好貴 買不下手
還是先進了期貨再說 並且賣出9300C



現在回想 這樣的想法不知道對不對
雖然價內的時間價值很高 但當時相對價外的時間價值也不會低
如果同時會有賣方的部位 那買貴也賣貴 就可以不考慮絕對的數值囉?

希望透過囉哩囉嗦的跟自己對話 發現自己的盲點
也希望各位co友不吝給予指導 各方面的建議都很歡迎

而這帳號原本打算作價內買方 但卻沒按計劃走 破功 買了期貨
bala大給了另一個建議 公開操作 直接將想法貼出
如有發現小弟沒照計劃走 歡迎砲轟 給負評 讓小弟能更有執行力
小弟絕對會虛心接受 先感謝大家

太極陰陽

HOUSE大 準備學金柱兄  每日PO單  連續PO一年嗎?!!

Jason.chan

作期貨抓的是方向, 方向走快或慢無妨; 選擇權依據組合的方式, 可以抓螃蟹(賣方), 抓天鵝(買方), 也可以螃蟹天鵝通吃(不等比例價差組合), 變化多多,  祝福 house 兄順利大賺!!

trendfollowing

用價內選擇權取代期貨留倉
第一個面臨的問題就是口數的轉換

想要有六口期貨的效果 直接買進24口價內OP就好嗎 書上跟幾位前輩是這麼告訴我的

還是依delta去換算呢
因為價內一檔delta才約0.7
24/0.7=34 還是約買34口價內才會有我要的損益起伏呢?

bacardi

trendfollowing 發表於 14-11-24 13:29
用價內選擇權取代期貨留倉
第一個面臨的問題就是口數的轉換

小弟一直在想一個問題, 如果想用價內選擇權取代期貨留倉, 用價內幾檔的OP比較有效率?
不知trend大有何看法?

bacardi

trendfollowing 發表於 14-11-24 13:29
用價內選擇權取代期貨留倉
第一個面臨的問題就是口數的轉換

另一個問題是如果要用程式交易來下價內選擇權, 由於不能下市價單, 這對小弟如果要使用程式交易又是一個難題

Gordon

house兄果然說到做到，
做法看起來沒啥問題，
以後又有coco神單連續劇可看了，決定持續follow啦！！

info168

T大您好：目前倉位為期貨6口大台，避險部位為sell 60口9300call，
優點是可賺時間價值也有部分的避險效果；缺點是黑天鵝發生時，也會慘賠(如當年大選連幾根跌停).
改善是可加買更價外的put來規避暴跌或跌停風險，但這樣成本也會增加，如何拿捏，見人見智！

至於以OP代替期貨，就沒有上述黑天鵝的問題。口數調整，比較簡單的作法就是依Delta調整，
34口價內一檔是否等於6口大台起伏？這似乎不一定，因為也要將IV考量進來，而當盤勢隨著你的
部位方向走時，你的op部位會變得更深度價內，那時五檔差會變得更大，這也是要留意的地方。

另外，合成期貨多單也可以用Buy call +sell put 合成1口小台，不過，那是另一個主題了

一點淺見，供參考！

googleandy

info168 發表於 14-11-24 15:11
T大您好：目前倉位為期貨6口大台，避險部位為sell 60口9300call，
優點是可賺時間價值也有部分的避險效果 ...

請教 I 大 ---- "Buy call +sell put 合成1口小台"
和  "直接買 1口小台" 兩者利蔽多失.

googleandy

bacardi 發表於 14-11-24 13:56
另一個問題是如果要用程式交易來下價內選擇權, 由於不能下市價單, 這對小弟如果要使用程式交易又是一個難 ...

可否這樣取代市價

加2元買:
buy next bar at IntPortion(C+2) stop;

用 0.1賣就相當於市價(只供參考,使用斟酙):
sellshort next bar at 0.1 stop;

liscsk

大大可以搜尋  選擇權搖錢樹  去學習進化改進方法 那邊有很多文章

您的想法方向沒錯   應該是在策略上的組合運用 不知如何組合
期貨有其  魅力所在  方向對賺得快
但遇到黑天鵝   可能贏好幾天  一天就賠了   好幾天的淨利 如果再加上不停損凹單 就掛了
而且一定要學會做波段  但"忍功"常常是對一個人的考驗

bacardi

googleandy 發表於 14-11-24 17:21
可否這樣取代市價

加2元買:

好建議，但另外的問題就是如果圖表直接用大台, 訊號出現時,
下單機如何確定價內一檔的履約價要用哪個價位?

googleandy

bacardi 發表於 14-11-24 17:54
好建議，但另外的問題就是如果圖表直接用大台, 訊號出現時,
下單機如何確定價內一檔的履約價要用哪個價位 ...

價內一檔為:

var:NewStrkPrc(0);
      
   NewStrkPrc= iff(marketposition=0,0,iff(marketposition=1,50*(1+intportion((C-50) /50)), 50*(2+intportion((C-50) /50))) );   

  
至於下單機部份,則非本人能力所及.

無無明

兼顧 DELTA 及 Time  Value ，組合單採 CALL PUT 距離 100點 或 200點，一買一賣
假設 期貨 9020
方向做多
買進 9100 CALL  賣出 9000 PUT
或者
買進 9000 CALL  賣出 8900 PUT

在MultiCharts執行程式交易，善用 凱衛下單機的 模組，設置 策略模組，在 TXF1 跑程式，自動轉單到 預先設定的 CALL  PUT 屢約價
可以
1、依期貨信號，單純只做買方
2、單純只做賣方
3、一買一賣
註：凱衛網站有此種轉單設定帖子，但須注意他列舉的OP交易策略模組不是很正確。

bacardi

小弟程式功力淺, 想請教各位高手  

假設昨天期貨收盤價8950, 價外一檔的call是9000C

如果下單機模組有兩個, 9000C和9100C, 結果今日盤中期貨突破9020, 策略自動交易想買價外一檔的call做多, 此時價外一檔是9100C, 在策略中有辦法指定要使用9100C的那一個模組而不會誤用到價內一檔9000C的模組嗎?