第三屆全國期貨實盤交易大賽第一名【程家軍（女）】

calvinrabbit

程家軍（女）：

第三屆全國期貨實盤交易大賽第一名，收益率571.98％；幾乎交易過所有品種；交易模式——追逐趨勢和短線交易相結合。程家軍實際上是深圳市德信時代資產管理公司的一名投資經理，正如榜單標示的“德信時代”交易指導一樣，她對公司這個平台給予的強大支持與配合充滿自豪與謝意。 （座落在深圳金融區的期貨私募）。

從比賽風格看，程家軍是一位經驗極其豐富的短線趨勢交易選手，她持倉時間較短（一般一兩天），品種和方向轉換也很快，因而是一種短期趨勢交易手法。她的這種做法，不但獲得了穩定盈利，而且還保持了較高的盈利率。近日，記者就交易理念、交易經驗、風險控制等問題對她進行了專訪。

記者：請您簡單做一自我介紹，重點談談您的期貨從業或投資經歷。
程家軍：19年前我畢業於杭州大學（現浙江大學）歷史系，畢業後一年多都在珠海新立電子株式會社從事廠長助理兼翻譯工作。1993年10月進入中期珠海期貨有限公司，兩年後離開公司開始了我個人的期貨投資職業生涯。去年8月加盟深圳市德信時代資產管理有限公司。
上世紀90年代期貨市場是個瘋狂年代，行業管理和監督機制還很不健全，當時在膠合板、橡膠和綠豆期貨上，我都嚐到了瘋狂的滋味。所以，當時我虧完錢就離開了期貨市場，轉做其他行業。但有了一定資本後，我又回到了期貨市場，因為還是覺得期貨市場更有激情，更讓人心動。

記者：做期貨投資您慣用的交易手法是什麼（趨勢投資、套利、套保、短線交易、日內交易）？成功的經驗有哪些？
程家軍：我的交易手法主要是追逐趨勢和短線交易相結合。
有以下幾點經驗：
一是有利的持倉盡量保留；二是短線的開倉方向盡量和趨勢保持一致；三是短線盡量重倉；四是當發現各種有利因素集中在一起的時候，會重倉留隔夜單。

記者：在本屆期貨實盤大賽中您主要操作的品種是什麼？比賽期間，碰到過幾波重大的行情？請談談您的交易理念、風控原則等。
程家軍：基本所有品種我都參與。重大行情記不清了，因為在我十幾年的期貨投資生涯中見過很多重大行情，所以並沒有留下特別印象。談到交易理念可以用一句話概括：盡量順著趨勢方向交易，不要逆市操作。不過這句話容易說不容易做，因為對於趨勢的理解分歧太多，實際操作時有沒有趨勢本身就是個很大的問題。至於風險控制，這是個很重要的問題，誰都知道應該嚴格控制風險，但具體怎麼控制值得探討。風險度就像一把尺子，因為槓桿作用，期貨的風險度彈性很大，投資者選擇的空間也就很大。傳統意義上，也是大家普遍認可的一個標準是嚴控風險，落實的時候常常從保證金的使用比率來進行控制，例如再好的行情也只動用10%的保證金。但實際操作中，我覺得風險度的選擇應該靈活一點，一要考慮資金量，一要考慮你投資期貨的目的。無論國外還是國內，基金經理都有一套嚴格的資金使用控制制度，目的主要就是為了控制風險，但對於國內絕大多數期貨投資者來說，你拿他們那一套作為你的資金管理標準，就太呆板了。另外參與期貨投資，需要一種激情。我一直覺得，期貨在更多的時候是一門藝術，很難想像一個呆板，沒有激情的人能搞好一門藝術。所以對風險的控制，我覺得絕不僅僅限於保證金的使用比率，風險度的選擇也應該因人而異。有一標準可供參考：每個人選擇的風險度能讓自己的大腦始終保持活躍狀態，看行情感覺比看美國大片過癮。


記者：您對期貨投資的層次如何認識？您認為自己的期貨交易理念或水平處在哪一層次？在您的期貨投資經歷中，各個階段都碰到過哪些不同的困惑？您是怎樣解決併升華到一個更高層次的？
程家軍：說到期貨投資的層次，這是個比較有趣的話題。在我剛出道的時候，碰到過兩個讓我15年來一直不能忘記的人。一個人當時30歲，做了半年期貨經紀人後滿頭白髮；另一個是台灣人，當時50歲左右，據說來大陸之前還在華爾街工作過20年。兩個當年都是研究生水平的人分析市場時有一個共同的特點，就是分析到最後，電腦上全是各種各樣的線，尤其是那位台灣老兄，他電腦上的線密集到經常讓你連分析對象——K線圖都看不到。這是兩個非常勤奮的人，但最後結局是，兩個人都黯然離開了期貨市場。學武功要從基本功開始，然後越學越多，水平也越來越高，最後進入所謂“一流高手”的行列。我想說的是，對於我們做期貨的人，如果談到“層次”這個問題，就要多想想江湖中的“超”一流高手是怎麼練成的。回到上面那個一流高手的成長歷程，在各種武打書的最後，一流高手一定是又經歷了一次“從有到無”的過程，忘掉了很多先前學過的東西，最後才成為“超”一流高手。這實際上是一個去粗取精、去偽存真的過程。以目前市場中的期貨書籍為例，有很多書，我自己只反反复复看約翰•墨菲的《期貨技術分析》。600頁左右的書，現在我經常用到的東西，如果重新記錄下來，大概一頁就夠了。我從來不敢說自己是高手，但我想如果哪一天我能把這一頁紙的內容都忘光，我一定是又上了一個層次。

google_hunter

「去粗取精、去偽存真」這個過程很重要，不然，盤中真的會迷失在大量資訊中，不知所措。

brucewang

程家軍（女）：

第三屆全國期貨實盤交易大賽第一名，收益率571.98％；幾乎交易過所有品種；交易 ...
calvinrabbit 發表於 10-12-25 10:19 AM

    看完這篇文章 我有一個共同的感覺,,看完之後 我只覺得在看武俠連續劇 有點空洞

merickelson

高手似乎都教學菜鳥一句話：「道可道、非常道」；
於是新手在學習路上乃產生了「真理乃無路之國」的遺憾。
這篇文章讓我深有所感：
1.新手必敗一次論
2.研究久了大抵會有獨門絕技心得
3.成為高手後，一定要會講這種話：「大道至簡，紀律而已」
其實，從高手處想學的{獨門絕技}往往可遇不可求。
所以，一些高手常說：交易者是孤獨的；反倒像似是一句真理。