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本帖最後由 alexliou 於 13-8-8 19:27 編輯
a222443342 發表於 12-10-27 12:05
L大.小弟回測3支.績效都是負的
SineWave 是完美Cycle的指標
但價格是三種Components的組合:Trend, Cycle, Noise (簡單假設)
如果純粹只有Cycle Component, 沒有Trend的存在
那麼依據SineWave指標來進出
大致都可買在低檔 賣在高檔
但當市場趨勢形成時
還用Cycle的想法來進行交易
那就注定要賠錢了
Cycle大師 John Ehlers (應該也是SineWave指標的創始者)
舉出以下三個原因 造成Cycle Trade很難做
1. Low Signal to Noise Ratio
2. Cycle is swamped by the trend (趨勢太強,把週期給掩蓋掉了)
3. Trend persistancy
三者之中, 我認為第2項影響最大
如附圖1所示
當漲勢時 SineWave所測量的高點會過早 使得高點還沒到就賣出
而SineWave測量低點 又會過晚 使得過了低點才會買進
附圖一
如果趨勢的強度遠遠超過Cycle的強度時(即Trend的斜率很大時)
根據SineWave指標賣出
恐怕一賣出 就要停損了 (如附圖二)
附圖二
上述情形還是在無Noise的情況下
如果加上考慮Noise (不只影響 Signal-to-Nosie Ratio,還會使得週期長度測量不準)
情況就更複雜了
因此 要利用SineWave 並不是那麼單純地黃金交叉買 死亡交叉賣
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