勝率、風報比一同看

GOGA

＊勝率，就是有盈利的交易訂單數除以所有交易訂單的合計數得出的比率。勝率是一個不容忽視的指標，但亦是一個不可單獨重視的指標。贏就贏粒糖，輸卻輸間廠”，這是香港股市的一句名言。這句名言道出了一個重要事實：輸贏是絕不能僅僅以次數來比較高下的，質量同樣重要。

＊風報比，就是將所有交易訂單的毛盈利和毛虧損分別做累加，然後用累計毛盈利除以累計毛虧損得出的比率。這個指標可以反映出一個投資者在承受了1單位的虧損之後，可以實現多少單位的盈利。相比勝率，風報比是一個相對可靠的指標。只要風報比>1，那麼意味著這個投資者必然是盈利的，一般而言，此指標自然是越高越好，很多投資高手對自身的風報比要求在2-3倍以上

    在知曉了一個投資者或者一套投資系統的勝率和風報比之後，大體就可以判斷其投資風格了。

    比如投資者A，其勝率為80%，風報比為1.1倍。 1.1倍的風報比自然不是令人滿意的數字，這意味著這個交易者雖然能夠賺錢，但是賺起來很辛苦，往往是賺了110元，接下來又要虧損吐出來100元，辛辛苦苦才賺到10元。賺錢如此辛苦，偏偏勝率還那麼高，那麼我們就可以推斷這個投資者大多數能夠賺錢的交易每筆金額都有限，但是那有限的幾筆交易卻虧損得不小，如此才會在80%的勝率之下只能夠實現1.1倍的風報比。所以若我們能夠看到這個投資者的賬戶淨值走勢圖，一般會是在一個相對平緩上升的波段之後緊跟一個重挫，然後又是平緩的上升，接著又是重挫。針對這樣的情況，投資者就要仔細審視自己的問題在何處，探究一下那幾筆巨虧的原因到底是什麼，若是因為過晚止損，那麼就要在未來提早認賠離場；若是因為倉位過高，就要控制倉位變化，避免連續賺錢後就盲目樂觀輕易加倉，最終導致一筆失敗交易就把之前賺的大多數利潤統統賠掉。

    又比如投資者B，他的勝率僅為20%，但是風報比卻有4倍。一看這個風報比，我們便可以逐步判斷這個投資者賺錢能力很是不錯，每虧損1元，就可以對應賺到4元。但是如此高的風報比，勝率卻只有少得可憐的20%，一般來說這樣的投資者極其善於止損，他們一旦看錯方向能夠很快認賠離場，而與此同時，對於那些看對方向的大波段交易，卻能夠吃足利潤賺到大錢。這樣的投資者，其淨值曲線往往是在經歷了平緩的下降之後，就出現一波猛漲，然後又是一波平緩的下降，再然後又是一波猛漲。雖然投資者B這樣的投資風格相比投資者A來說更為優秀，但依然有著改進的餘地，比如考慮一下如何進一步降低那些失敗交易的頻率，尤其是對那些過於熱衷於交易的投資者，在不適當的場合忍住自己的手，畢竟再及時的止損也需成本，還不如觀望來得好。

    當然，不同的勝率和風報比組合，代表著不同的理念和投資風格。對投資者而言，了解自己的短板在何處，並加以優化是需要的，但是若希望短時間完全改變甚至背道而馳則恐怕得不償失——畢竟投資風格很大程度上由性格決定，而要改變性格，是絕非一朝一夕能做到的。

manhavecoco

good

GOGA

manhavecoco 發表於 12-12-11 13:48
good

虎大最近台指做的如何???

manhavecoco

GOGA 發表於 12-12-11 13:58
虎大最近台指做的如何???

狠差

newkid

"投資者B這樣的投資風格相比投資者A來說更為優秀"
光只看一個勝率和風報比,還不能下這樣的結論吧?
風報比的計算,應該用淨盈利和淨虧損才不會失真.

Oliver

謝謝大大的分享

GOGA

newkid 發表於 12-12-11 14:11
"投資者B這樣的投資風格相比投資者A來說更為優秀"
光只看一個勝率和風報比,還不能下這樣的結論吧?
風報比的 ...

當然勝率和風報比還不足以成為完整的策略囉

GOGA

manhavecoco 發表於 12-12-11 14:09
狠差

如本篇文章
虎大勝率和風報比如何分配?

wilson

風報比~ 勝率~  真是兩難~

manhavecoco

GOGA 發表於 12-12-11 15:27
如本篇文章
虎大勝率和風報比如何分配?

真是慘愧 俺從來沒想過

smile2

每個投資者都有不同的風格，其實也很難斷定到底A或B到底誰比較好，不過唯一可以確定的是，經過很長時間的市場考驗後，錢比較多的那個策略一定比較好～

GOGA

wilson 發表於 12-12-11 15:27
風報比~ 勝率~  真是兩難~

風報比和勝率
其實成反比

wilson

GOGA 發表於 12-12-11 15:33
風報比和勝率
其實成反比

是阿~~  
操作的目地~ 就是打破這個反比規則~  
就能成為贏家了~  

強拐順

原來如此,這篇文章真是好.感謝感謝.

TN543

我很好奇大家是怎麼算風報比的.
拿今天的情形來講,抓頭尾的兩隻戰狗,同樣採取突破又反挫拉回時的切入法.
一個是在站上布林通道又拉回時切入,[08:59 指數7642時切入.]
一個是在站上五日均線又拉回時切入,[09:04 指數7633時切入.]
兩者同樣以今日的高點7645作為停損[這樣停損合乎一般人的習慣吧]
假設預估振幅是前三天的平均62點,[這種算法當然不會很準]
那麼前者的利潤風險是59:3
後者的利潤風險是50:12
可以這樣算風報比嗎.
但是第一種方法達成的機率是較低的.
而第二種方法達成的機率是較高的,
因為平均線作為支撐壓力是比布林帶可靠的.
你會怎麼撥這個算盤.