台指多策略組合績效表

froykeeper

可以作期貨信託了吧～

drfutures

有沒有可能將所有的口數都放在一支上，比如說H，獲利是最大的...當然MDD就大很多了........！？

nicowang

很棒的文章....  果然有踢館的資格

comewish

期謀 發表於 12-9-18 18:42
C大不愧是神人級的~
讓小弟能開開眼見~ 踢館踢得心服口服
不過小弟有幾個地方有兩點疑問還請指教一下

月的MaxDD通常會比日的MaxDD來得小，事實上我實單在運作的時候，一天賠個50萬或是上百萬都是很正常的水準，但是月結就很少是賠錢的。
至於口數的配置在回測報表中是固定的，但是在實做時是動態配置的。

comewish

shex 發表於 12-9-18 18:08
應該是不同比重的.. 由於只能看到兩年的月損益 直接看損益

看績效效果 C大的第十組大概容易被棄而不用 震 ...

這就是做研究的重要，有時候人的直覺是會有問題的，你應該要先看第一個表，有相關性的分析，雖然第9與第10支程式看起不怎麼樣，但是這兩支程式與其他程式的相關性非常低，特別是第9支程式和不少支程式甚至出負相關的現象，所以這兩支程式在我的組合中也佔了不少的權重，並非紅字比較少的程式就比較好。

至於第7支程式就不得配服你的眼力真好，它確實是所有程式中PF最高的一支程式，它的勝率有60%，PF有3.39，這支程式的報表曾經在我的文章中出現過。有趣的是第10支是勝率最高的一支程式，它的勝率有63.48%。

Jason.chan

昨天看了這篇文章,震撼了很久,完全寫不出穩定性這麼高的策略,只得先安慰自己,以季計算的話,實際操作都是獲利的, 不過另一個造成獲利天差地遠的關鍵是資金管理,自問沒那霸氣,也不可能下單下到滿倉.

期謀

很想請教C大一點...

為何MDD要以月來看  
而不是以日來看了
用這種方法有何效果或用義?

paf

期謀 發表於 12-9-19 11:13
很想請教C大一點...

為何MDD要以月來看  

小弟的淺見
可能是為了方便計算，另一方面，或許是波段策略或當沖策略沒有天天交易
所以如果用"日"單位來算，可能在相關係數方面會低很多，導致相關係數失真
但用"月"來算MDD，也會有失真問題，如C大說的有時一天也會虧好幾十萬，所以就得自行取捨


當然為何用"月"來算，還是c大自己說明最準，以上只是小弟的淺薄猜測

小心心

這年績效贏過大部分的自營部了...

paf

我也想請教C大，這10支策略再怎麼靠盃，51個月回測下來，各自績效應該都還是賺的吧？還是有那種回測出來是賠錢的策略也加到組合中呢？

wldtw2008

C大用的方法，應該是源自於Markowitz的投資組合理論，
綠角大的文章是我看過的解說中最淺顯易懂的，在此引用並推薦給各位朋友看看:
http://greenhornfinancefootnote. ... blog-post_5815.html  (文中的標準差可以想成是MAX DD)

馬克懷茲的投資組合理論，就是用數學証明了三個臭皮匠，加起來可以勝過一個諸葛亮。馬克大也因這個理論獲得諾貝爾獎。投資組合理論目前也正是非常多機構使用的顯學之一。

簡言之，幾個並不特別出色的低相關的策略，所拼湊組合出來的報酬曲線，可以有效的降低MAXDD(比任何單一策略的MAXDD還低)。意思就是說我們不用再找聖杯了、不用再找必勝濾網了，只要找出其他的低相關性的策略，組上去，就能往聖杯更靠近一點(整體部位的MDD降低)。

但是綠角大在此篇文章中說了一段話：

但投資組合理論，不是救世主。投資人真想讓自己的投資組合剛好落在效率前緣上，他恐怕必須要有預測未來的能力，或是過去各資產的報酬率、標準差和相關係數在未來都將維持不變。

其實講穿了就是，投資組合理論必須給各個策略一個下單的權重，這個權重可以用數學去推出最佳值，但過度的取得最佳值的下場是什麼，相信大家是都知道的。這個東西非常難拿捏，就如同回測的最佳化一樣的難拿捏。

et220870

推推~ 高手中的高手!!!

不過補充一下，看月MDD是不太客觀的.....
月MDD反應的風險遠小於真實風險....
事實上策略的真實MDD往往發生在有賺錢的月份XD (很大段的獲利後的深度拉回)
建議是以日為最小的MDD計算週期，會比較客觀

jackshy

comewish 發表於 12-9-19 05:34
這就是做研究的重要，有時候人的直覺是會有問題的，你應該要先看第一個表，有相關性的分析，雖然第9與第1 ...

請問c大 :
這些程式...有幾支是只靠k棒價..量來判斷..不用指標的 ?
謝謝

comewish

jackshy 發表於 12-9-22 09:14
請問c大 :
這些程式...有幾支是只靠k棒價..量來判斷..不用指標的 ?
謝謝

只有一支程式用到指標，其它都沒有用到。

comewish

et220870 發表於 12-9-21 21:37
推推~ 高手中的高手!!!

不過補充一下，看月MDD是不太客觀的.....

在我的統計值中有組合標準差這個值，這個值可以當做實際的MaxDD的估計算值。