台指多策略組合績效表

comewish

期謀 發表於 12-9-19 11:13
很想請教C大一點...

為何MDD要以月來看  

一方面是因為要簡化計算的原因，另外一方面是因為我覺得因為沒有必要去太在意每天的結果，月結可以每個月賺錢我就已經很滿意了，沒有必要做到每天賺錢吧，而且那也是不可能的事情，要知道實際上的MaxDD可以用組合的標準差做估計就很夠了。

lansrotim

真是厲害  了不起!

et220870

之所以說用月MDD不客觀的主要原因，是"月MDD"這個數字太容易被計算方式所影響，光是切割日不同就會造成很大的差異

先定義切割日: 舉例來說，如果切割日是每月的1號。那月MDD的計算時間，就是像
5/1~5/31
6/1~6/30
7/1~7/31
.....
....  這樣。

如果切割日是每月的15號，那月MDD的計算月，就會像
4/15~5/14
5/15~6/14
6/15~7/14
...
...這樣

照理來說，如果是月MDD是一個客觀的評估方式，那應該不會因為切割日的不同而有"太大"的落差。
但舉個極端一點的例子，假如投資組合5/1~5/14賺了100萬，5/15~5/31賠了50萬，然後6/1~6/14賠了50萬，6/15~6/30賺了100萬。
那麼用第一種算法(每月1號當切割日)所算出來的月MDD是0，但用第二種算法(每月15號當切割日)所算出來的月MDD卻高達-100萬.....

而且我想C大的部位配置，應該也是用報表匯出時預設切割日的月盈虧來做最佳化配置的，那很可能其實如果在計算時換個切割日，數字就會差非常多。

當然，月MDD在較長的觀察週期上還是有它一定的參考價值。
如果槓桿用的夠小，而且真的能夠一個月才去看一次帳戶淨值，不理這期間的波動....那的確也可以用它做為評估標準。

ps.一直很囉唆的提出來講是因為，小弟之前有個朋友，就是用月MDD作為風險評估標準，而低估了實際風險，用80萬的保證金跑6隻留倉策略(大台).....去年底巴巴盤那陣子就被抬出去了一次...^^"
當然C大這種等級的高手一定是沒有這種問題，但怕有新手剛入門，誤以為可以用月MDD來估計真實風險，可能會發生我朋友之前的問題，因此提出來討論一下XD

jackshy

comewish 發表於 12-9-19 05:34
這就是做研究的重要，有時候人的直覺是會有問題的，你應該要先看第一個表，有相關性的分析，雖然第9與第1 ...

至於第7支程式就不得配服你的眼力真好，它確實是所有程式中PF最高的一支程式，它的勝率有60%，PF有3.39
>>>>>>>>>>>>>>>..
很好奇這支PF有3.39的程式...它的
Ratio Avg Win / Avg Loss= ?
Number Winning Trades= ?
Number Losing Trades= ?
謝謝c大

Yellow

et220870 發表於 12-9-22 14:47
之所以說用月MDD不客觀的主要原因，是"月MDD"這個數字太容易被計算方式所影響，光是切割日不同就會造成很大 ...

完全同意

算出潛在的最大風險,再來看是落在哪個周期上

謝謝大大

bacardi

et220870 發表於 12-9-22 14:47
之所以說用月MDD不客觀的主要原因，是"月MDD"這個數字太容易被計算方式所影響，光是切割日不同就會造成很大 ...

小弟的理解是這樣, C大的月組合標準差是1423406, 舉個極端一點的例子，假如投資組合5/1~5/14打平，5/15~5/31賠了142萬，然後6/1~6/14賠了142萬，6/15~6/30打平

所以可以說一個月不管切點是哪裡, MDD最差情況為月組合標準差的2倍, 為284萬

期謀

comewish 發表於 12-9-22 11:05
一方面是因為要簡化計算的原因，另外一方面是因為我覺得因為沒有必要去太在意每天的結果，月結可以每個月 ...

但一般計算MDD 主要是用來考量風險的空間
跟獲利評估好像比較沒有直接關係?

good1209

最近不知道為什麼不太一類技術指標了

Jason.chan

當沖,波段可以相關性很低, 但是擴充成10支且同時相關性保持很低, 真的很難, 無論我怎麼寫相關性都小於0.5的策略不超過5支, C大方便說說撇步是什麼嗎??  

comewish

trade888 發表於 12-10-18 11:31
當沖,波段可以相關性很低, 但是擴充成10支且同時相關性保持很低, 真的很難, 無論我怎麼寫相關性都小於0.5的 ...

那是因為你可能都是用突破的策略，如果都是用突破寫策略的話，相關性當是降不下來。

Rhythm

comewish 發表於 12-10-18 11:38
那是因為你可能都是用突破的策略，如果都是用突破寫策略的話，相關性當是降不下來。
...

請教comewish大大，您的策略是用日損益還是月損益去跑相關性係數 ?
另再請問相關性係數是用excel的函式(CORREL)就能跑出來嗎?
謝謝您^^。

comewish

Rhythm 發表於 12-10-18 12:07
請教comewish大大，您的策略是用日損益還是月損益去跑相關性係數 ?
另再請問相關性係數是用excel的函式(C ...

我用月損益去計算相關性，用excel的函數就可以算出來了。

Jason.chan

comewish 發表於 12-10-18 11:38
那是因為你可能都是用突破的策略，如果都是用突破寫策略的話，相關性當是降不下來。
...

努力了好一陣子, 加進了波段策略, 整體淨值曲線比起只有當沖的策略更加平滑, 雖遠不及您的策略, 但我已覺得滿意了,感謝您的啟發!!

薛豹

這要多多學習, 謝謝分享!

coolhd

很棒的投資組合概念.太讓人羨慕了.